中國海外投資今年鎖定能源

    195億美元、17億美元、250億美元、100億美元……這是短短10天內(nèi)我國投資海外資源、能源可能涉及的資金數(shù)額。除了擁有巨額的外匯儲備作為保障，金融危機的惡化也是促成我國這些投資大單成交或可能成交的重要原因。能源、資源似乎正成為2009年中國對外投資的核心。

    2月13日，中鋁宣布向全球第二大鐵礦石供應(yīng)商力拓注資195億元，在力拓集團整體持股比例將增至約18％，同時獲得力拓集團董事會兩個席位。

    2月16日，中國五礦集團緊隨其后，旗下五礦有色金屬股份公司以17億美元收購澳大利亞礦業(yè)公司Oz Minerals全部股權(quán)。

    2月17日，中俄雙方達成協(xié)議，中方向俄羅斯提供250億美元的貸款，俄方承諾在未來20年內(nèi)向中國提供3億噸的原油供應(yīng)。

    2月18日，澳大利亞第三大、全球第四大鐵礦石公司FMG發(fā)布公告證實，中國投資有限責任公司已經(jīng)開始與其進行初級階段談判，并有望入股其中。

    2月19日，中巴雙方達成協(xié)議，中方向巴西提供100億美元的貸款，巴西承諾按市價每日向中國供應(yīng)10萬至16萬桶石油。

    金融危機促成多筆投資大單

    2月13日，中鋁宣布向全球第二大礦業(yè)公司力拓注資195億元，祭出了中國金融領(lǐng)域之外最大一筆海外投資的同時，也將幫助力拓緩解巨額債務(wù)的壓力。中國五礦集團緊隨其后，以26億澳元(約合17億美元)收購目前債務(wù)纏身的澳礦業(yè)公司Oz Minerals全部股權(quán)。此外，中國主權(quán)財富基金中投公司也有意投資入股澳大利亞第三大鐵礦石生產(chǎn)商FMG。

    難以介入的石油資源在目前也出現(xiàn)了越來越多的機會。俄羅斯、巴西等受金融危機嚴重影響的國家向中國拋出了橄欖枝。2月17日，中俄雙方達成協(xié)議，中方向俄羅斯提供250億美元的貸款，俄方承諾在未來20年內(nèi)向中國提供3億噸的原油供應(yīng)。俄羅斯石油公司在獲得中國的貸款后，將輕松應(yīng)付該公司將于今年到期的85億美元債務(wù)。

    2月19日，中巴雙方達成協(xié)議，巴西承諾按市價每日向中國供應(yīng)10萬至16萬桶石油。巴西石油公司則可以利用中方提供的100億美元貸款完成自己的開發(fā)計劃。

    中國石油大學(xué)工商管理學(xué)院副院長董秀成認為，在資源價格高漲的情況下，很難有機會和這些資源、能源大國談這樣的合作。在金融危機的影響下，能源國遭遇很大的困難，中國應(yīng)該抓住目前的有利時機，利用我國龐大的外匯儲備來獲得更多的能源和資源。

    將短期機遇轉(zhuǎn)為長期資源基礎(chǔ)

    “盡管我國目前的能源、資源也出現(xiàn)過剩的情況，但是從長遠來看，我國資源、能源匱乏的瓶頸還是存在的，我們可以利用目前龐大的外匯，投入到這些領(lǐng)域。將目前的形勢和長遠的發(fā)展結(jié)合起來。”董秀成表示。

    廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟研究中心主任林伯強說，國際油價長期看仍將走高，當前我國應(yīng)抓緊利用短期低油價的時間窗口，將短期的機會轉(zhuǎn)變成長期的資源基礎(chǔ)。

    采訪中，“資源、能源將是今年我國海外投資的核心”幾乎成為業(yè)界專家一致的觀點。商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院專家白明表示，投資較為稀缺的資源、能源能夠增強我國的話語權(quán)，不至于完全由賣方控制價格，保障我國的能源安全。此外，目前的石油、礦產(chǎn)等資源的價格大幅下跌，投資成本較以前有了大幅的下降。在保障國家戰(zhàn)略資源的同時，當下一輪牛市到來之時，還將獲得很好的投資收益。在他看來，此次海外資源投資的方向?qū)⑹?ldquo;未來短缺的、國際市場價格波動較大的、賣方壟斷地位比較強的。”

    董秀成還建議，海外投資資源、能源需要預(yù)防匯率變化、資源價格波動、政治等風(fēng)險。

    投資多元化對能源安全至關(guān)重要

    在此輪的海外資源投資潮中，投資的多元化成為顯著的特點。這包括了投資形式的多元化和投資區(qū)域的多元化。

    中鋁向力拓的投資形式被業(yè)界認為是既可以獲得投資收益又能掌握核心資源。其中，72億美元用于認購力拓發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，中鋁可在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)的任何時候選擇轉(zhuǎn)股。約123億美元獲得力拓集團有關(guān)鐵礦、銅礦和鋁資產(chǎn)的部分股權(quán)，并分別成立合資公司。

    “這表明我國企業(yè)海外投資經(jīng)驗越來越豐富，吸取了以前海外投資的經(jīng)驗后，我國企業(yè)開始掌握更為靈活的投資形式來規(guī)避風(fēng)險。”白明表示：“還有BOT(建設(shè)、運營、轉(zhuǎn)讓)，即中國幫助投資建設(shè)資源或能源項目，然后運營一段時間取得收益后，再予以轉(zhuǎn)讓。這都是許多可以嘗試的投資方式。”

    為了擺脫對一個企業(yè)或者地區(qū)資源、能源的過分依賴，中國海外投資的區(qū)域開始多元化。從沙特到俄羅斯再到委內(nèi)瑞拉和巴西，我國進口能源的來源地，正從以前的主要依靠中東向北亞、南美延伸。

    “雞蛋不放一個籃子里。”白明表示，我國石油對外依存已經(jīng)達到50％左右，來源渠道的多元化非常重要。像中東等國家一旦出現(xiàn)戰(zhàn)爭，我國的石油進口就將面臨困境。多元化的投資能夠分散風(fēng)險，提高供應(yīng)來源，保障能源安全。

    中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟研究所所長陳鳳英說，在金融危機下，石油出口國存在著保持石油出口換取經(jīng)濟發(fā)展資金的要求；而我國作為石油消費大國，加強能源供應(yīng)，實現(xiàn)能源進口多元化對于能源供應(yīng)安全至關(guān)重要。