融資騙貸引發(fā)銅交易憂慮青島港部分銅船貨運(yùn)往LME倉庫

外媒稱涉資或達(dá)10億美元的貿(mào)易融資騙貸問題正在發(fā)酵，上周青島港展開調(diào)查。路透獲悉，因全球銀行與貿(mào)易商擔(dān)憂相關(guān)金屬融資風(fēng)險(xiǎn)，部分滯留青島港的銅船貨被運(yùn)往監(jiān)管更嚴(yán)的倫敦金屬交易所(LME)倉庫。

路透報(bào)道稱，消息人士透露，調(diào)查的問題涉及是否為從不同銀行騙取貸款而重復(fù)質(zhì)押金屬倉單。全球貿(mào)易商和銀行已經(jīng)派人前往青島港核查在此事件中所涉風(fēng)險(xiǎn)，渣打等一些銀行暫停部分中國客戶的新融資。

券商Sucden Financial的一位主管Jeremy Goldwyn表示，一些青島港的客戶可能將金屬運(yùn)往監(jiān)管更嚴(yán)格的LME倉庫，“確實(shí)聽說金屬已經(jīng)在運(yùn)往LME韓國倉庫的途中”，這是“典型的安全資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”。

銅交易方的憂慮上周就已顯現(xiàn)。受青島港調(diào)查金屬交易融資騙貸影響，上周五紐約期銅創(chuàng)約一個(gè)月來新低，倫銅跌至一個(gè)月低位。

華爾街見聞網(wǎng)站文章介紹過，青島港調(diào)查的報(bào)道之所以廣受關(guān)注有多個(gè)原因：

1、青島港是我國第三大外貿(mào)口岸，該港口歷來是中國重要的制造業(yè)樞紐及全球大宗商品貿(mào)易的關(guān)鍵港口之一。

2、大宗商品融資已成為中國影子銀行的重要組成部分。如果調(diào)查證實(shí)存在大量倉單欺詐行為，那將導(dǎo)致一系列信貸緊縮與違約的連鎖反應(yīng)。

高盛研報(bào)稱，中國的商品融資規(guī)模高達(dá)1600億美元，約占中國短期外債總額的31%。黃金、銅和鐵礦石是被使用最多的融資抵押品，其他還包括大豆、棕櫚油、橡膠、鎳、鋅和鋁。

貿(mào)易商稱，在青島港，那些難以獲得融資的銅持有者也有可能被迫將船貨轉(zhuǎn)往東亞的LME倉庫，以便籌得資金。新加坡一家現(xiàn)貨交易商估計(jì)，從青島港出發(fā)的裝有1-2萬噸銅貨的船舶或?qū)⒃谖磥韼字艿诌_(dá)韓國。

除了貿(mào)易商采取措施避開風(fēng)險(xiǎn)，面臨損失威脅的銀行也采取防范行動(dòng)。繼南非標(biāo)準(zhǔn)銀行承認(rèn)蒙受損失之后，渣打銀行直接叫停針對(duì)部分中國新客戶的金屬融資業(yè)務(wù)。

一家東南亞銀行的貿(mào)易融資主管表示，該行目前尚不認(rèn)可青島港的倉單，但認(rèn)可來自LME倉庫或上海的倉單。

不過，知情者告訴路透，花旗等多家銀行還在為青島港的客戶提供銅擔(dān)保融資。花旗稱將于相關(guān)部門、倉儲(chǔ)公司和客戶密切合作，以解決問題。