新興戰(zhàn)略性產業(yè)規(guī)劃成就投資策略的長期主題

1、戰(zhàn)略新興產業(yè)的發(fā)展符合意義重大

從戰(zhàn)略層面確定新興產業(yè)，有利于推進產業(yè)結構升級和經濟發(fā)展方式轉變，提升我國自主發(fā)展能力和國際競爭力，促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展。

2、確定七大戰(zhàn)略新興產業(yè)符合預期

從公布的戰(zhàn)略新興產業(yè)來看，符合市場的預期。此前政府官員的講話中也多有提及，如9月2日國家發(fā)改委產業(yè)司司長陳斌就表示，《產業(yè)結構調整和指導目錄(2010 年本)》(征求意見稿)已經完成，將在培育戰(zhàn)略性新

3、新興和舊有淘汰相結合

鼓勵類的技術經濟指標要反映出產業(yè)升級的方向，提高限制類和淘汰類的標準，根本目的是提高產品水平，促進產業(yè)升級。以及目前正在部分高耗能，高污染行業(yè)的產能淘汰相結合。

4、期待后續(xù)更加詳細的指導目錄

目前會議出臺的是新興產業(yè)還沒有具體的產業(yè)目錄和規(guī)劃，隨后將會編制詳細的具體產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定好產業(yè)發(fā)展指導目錄，優(yōu)化區(qū)域布局，形成各具特色、優(yōu)勢互補、結構合理的戰(zhàn)略性新興產業(yè)協(xié)調發(fā)展格局。

5、不同產業(yè)的發(fā)展階段和受政策推動的敏感度不同

基于行業(yè)外部性的考慮，就是說行業(yè)發(fā)展是否給經濟發(fā)展帶來額外的收益，從這個角度來看會對政策推動的敏感度有所區(qū)別，如節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車受到政策的推動力度會大一些。而新一代信息技術、生物產業(yè)、新材料和高端制造業(yè)受到政策的效應較，政策效應可能間接一些。

從產業(yè)的發(fā)展階段來看，目前國家提出七大新興產業(yè)發(fā)展處于不同的階段。有些產業(yè)經過前期的技術和產業(yè)準備，下游需求在政策的刺激下將大幅增長，如核電未來幾年將迎來建設的高峰期，智能電網即將進入全面建設階段，智能化投資占電網投資比重也將翻番，三網融合已進入試點階段，物聯(lián)網進入實質性推進階段，動力電池也將在新能源汽車鼓勵政策下迎來機遇，LED產業(yè)下游背光源需求強勁增長，通用照明一旦普及，成長也更為迅速，太陽能的相關環(huán)節(jié)甚至出現(xiàn)了產能過剩。

從昨天市場的表現(xiàn)看，有所預期

從概念指數(shù)看，昨天漲幅居前的是，裝飾園林，稀土永磁，建筑節(jié)能，核高基，股權激勵，新能源汽車，鋰電池，生物育種，新材料，合同能源管理，3G，衛(wèi)星導航，高鐵。除了裝飾園林和股權激勵之外，其余都與戰(zhàn)略新興產業(yè)有關，而且漲幅都超過大盤。

投資策略：短期關注交易性機會，長期關注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊，后續(xù)更有期待。

建議投資者關注節(jié)能環(huán)保中的設備板塊；新一代信息技術中的物聯(lián)網以及三網融合；生物醫(yī)藥和生物育種；新能源的光伏、核能和智能電網；新能源汽車上游的化工和金屬材料以及電子設備板塊；高端制造業(yè)中的海洋工程；以及新興的化工材料等。