裝備制造業(yè)振興規(guī)劃“過(guò)會(huì)”4大子行業(yè)被看好

    在鋼鐵、汽車(chē)兩大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃率先通過(guò)國(guó)務(wù)院審議之后,參與制定裝備制造業(yè)規(guī)劃的權(quán)威人士向記者透露,裝備制造業(yè)規(guī)劃由發(fā)改委、工信部及行業(yè)專(zhuān)家共同討論,做最終修改后再上報(bào)國(guó)務(wù)院。受此消息提振,包括機(jī)械在內(nèi)的裝備制造板塊昨日全線(xiàn)大漲,其中西北軸承、云內(nèi)動(dòng)力等代表性個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停,濰柴動(dòng)力、秦川發(fā)展、柳工等漲幅都超過(guò)6%。    

    政策大力扶持

    目前,國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)基礎(chǔ)零部件依賴(lài)國(guó)外進(jìn)口,受制于人。國(guó)外供應(yīng)商企業(yè)在基礎(chǔ)零部件供給、價(jià)格、供貨期、規(guī)格等多方面陸續(xù)開(kāi)始對(duì)我國(guó)采取限制,同時(shí),一些政策的制訂和執(zhí)行中存在問(wèn)題,影響產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展和做大做強(qiáng),約70%的行業(yè)利潤(rùn)被進(jìn)口零部件吃掉。

    《上海證券報(bào)》昨日（17日）援引權(quán)威人士的話(huà)稱(chēng),裝備制造業(yè)的振興規(guī)劃沒(méi)有特別具體的刺激措施,主要是方向性和政策性的調(diào)整方案。“規(guī)劃意見(jiàn)稿中印象最深的涉及重大裝備和基礎(chǔ)零部件,尤其是基礎(chǔ)零部件首次被放在了非常重要的位置”。

    權(quán)威人士表示,國(guó)家將在上述重點(diǎn)升級(jí)研發(fā)領(lǐng)域給予類(lèi)似鋼鐵業(yè)那樣的資金支持。而在核電、新能源等重大裝備制造業(yè)方面,對(duì)企業(yè)購(gòu)置高端、環(huán)保設(shè)備在稅收上給予優(yōu)惠;以及對(duì)國(guó)內(nèi)用戶(hù)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)機(jī)械裝備也可能給予一定優(yōu)惠。

　　協(xié)同效應(yīng)值得期待

    據(jù)記者了解,其實(shí)管理層為了進(jìn)一步完善促進(jìn)機(jī)械裝備制造業(yè)振興,以前已經(jīng)相繼頒布了《國(guó)家重大技術(shù)裝備研制和重大產(chǎn)業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)專(zhuān)向規(guī)劃》和《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)若干意見(jiàn)》等,對(duì)裝備制造業(yè)而言,政策扶持力度確實(shí)很大。

    裝備制造業(yè)是國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè),在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位,制造業(yè)的振興和發(fā)展關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和綜合實(shí)力增強(qiáng),同時(shí)制造業(yè)目前也是提供就業(yè)崗位較多的行業(yè),這些都決定了國(guó)家越是在困難的時(shí)期就愈加重視制造業(yè)的發(fā)展。

    天相投資表示,如果國(guó)家出臺(tái)振興和支持制造業(yè)的方案,無(wú)疑對(duì)制造業(yè)構(gòu)成直接利好,比如此前出臺(tái)的增值稅轉(zhuǎn)型的方案等。同時(shí),此次的振興規(guī)劃包括了有色、鋼鐵、汽車(chē)等等與制造業(yè)上下游相關(guān)的產(chǎn)業(yè),所以此次振興規(guī)劃實(shí)施后產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)是值得期待的。

    4大子行業(yè)被看好

    由于裝備制造業(yè)涉及的子行業(yè)較多,分析人士表示,在政策扶持的大背景下,并不是所有子行業(yè)都值得看好。根據(jù)這次意見(jiàn)稿透露出來(lái)的信息,并結(jié)合行業(yè)基本面和成長(zhǎng)空間看,有四大子行業(yè)值得高度關(guān)注,它們分別是基礎(chǔ)零部件、新能源設(shè)備、鐵路設(shè)備以及工程機(jī)械。

    基礎(chǔ)零部件規(guī)劃意見(jiàn)稿重點(diǎn)

    隨著國(guó)家對(duì)自主創(chuàng)新和裝備制造業(yè)能力要求的提升,基礎(chǔ)零部件越來(lái)越受到市場(chǎng)的關(guān)注。據(jù)《上海證券報(bào)》的消息,權(quán)威人士也透露:“規(guī)劃意見(jiàn)稿中印象最深的涉及重大裝備和基礎(chǔ)零部件,尤其是基礎(chǔ)零部件首次被放在了非常重要的位置。”

    據(jù)記者了解,早在2006年,國(guó)務(wù)院就曾公布過(guò)一份關(guān)于裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的振興規(guī)劃,規(guī)劃中明確提出了鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域。但是此后一段時(shí)間,基礎(chǔ)零部件受到重視的程度一直低于預(yù)期。在當(dāng)前強(qiáng)力政策的支持下,基礎(chǔ)零部件行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生存空間有望獲得明顯改善。二級(jí)市場(chǎng)上,萬(wàn)向錢(qián)潮(000559)、江淮動(dòng)力、石油濟(jì)柴等強(qiáng)勢(shì)零部件股近期的表現(xiàn),實(shí)際上也與裝備制造業(yè)的振興規(guī)劃有關(guān)。

　　新能源 設(shè)備政策資金將支持

    據(jù)《上海證券報(bào)》消息,權(quán)威人士表示,國(guó)家也將在這些重點(diǎn)升級(jí)研發(fā)領(lǐng)域給予類(lèi)似鋼鐵業(yè)那樣的資金支持。而在核電、新能源等重大裝備制造業(yè)方面,對(duì)企業(yè)購(gòu)置高端、環(huán)保設(shè)備在稅收上給予優(yōu)惠。

    據(jù)了解,廣義上的“新能源”內(nèi)涵十分廣泛。風(fēng)能、太陽(yáng)能、核電、生物質(zhì)能、光能、潮汐能等均屬于新能源的范疇,而生產(chǎn)相關(guān)能源生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè),均屬于新能源設(shè)備制造業(yè)。

    業(yè)內(nèi)一位資深人士對(duì)本報(bào)表示,在當(dāng)前的A股市場(chǎng),太陽(yáng)能領(lǐng)域的上市公司主要較少掌握核心部件技術(shù),所謂的“太陽(yáng)能”概念多為硅料加工或單多晶硅生產(chǎn)商,這并不屬于裝備制造的范疇,盡管少數(shù)企業(yè)從事太陽(yáng)能設(shè)備的部件生產(chǎn),但規(guī)模較小,不具核心競(jìng)爭(zhēng)力。而風(fēng)能、核能領(lǐng)域,國(guó)內(nèi)企業(yè)的裝備制造能力反而比較強(qiáng)。在國(guó)家大力推進(jìn)新能源項(xiàng)目、優(yōu)化我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的背景下,新能源裝備的生產(chǎn)商已經(jīng)值得看好。據(jù)悉,在風(fēng)能領(lǐng)域,金風(fēng)科技(002202)、天奇股份(002009)、湘電股份(600416)、華儀電氣(600290)、華銳鑄鋼(002204)等公司是最受關(guān)注的,而核能領(lǐng)域,中核科技(000777)、東方電氣(600875)、沃爾核材(002130)等公司的概念較為正宗。

    鐵路設(shè)備 行業(yè)增長(zhǎng)很明確

    在國(guó)家推出“4萬(wàn)億”刺激計(jì)劃、裝備制造振興計(jì)劃以及加快鐵路建設(shè)等政策的扶持下,鐵路制造業(yè)上市公司無(wú)疑值得高度關(guān)注。中銀國(guó)際認(rèn)為,鐵路設(shè)備公司未來(lái)可能有較大上升空間。在鐵路行業(yè)大發(fā)展的背景下,鐵路設(shè)備類(lèi)上市公司的可持續(xù)發(fā)展將保持到2010年之后,且具有比較明確的盈利增長(zhǎng)前景。另外,由于鐵道部實(shí)行質(zhì)量認(rèn)證體制,鐵路設(shè)備行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高,因此鐵路設(shè)備類(lèi)上市公司存在較好的投資機(jī)會(huì)。目前可以看好時(shí)代新材、晉西車(chē)軸(600495)、中國(guó)南車(chē)(601766)。

    工程機(jī)械 有tenbagger產(chǎn)生

    目前市場(chǎng)普遍認(rèn)為,中國(guó)工程機(jī)械是具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。光大證券分析師邱世梁則更直接地表示,在工程機(jī)械行業(yè)里將產(chǎn)生tenbagger 公司（“tenbagger”是彼得林奇對(duì)尋找長(zhǎng)期投資的股票極品的一種稱(chēng)呼,意為10年賺取10倍的股票）。他認(rèn)為,從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、企業(yè)微觀(guān)結(jié)構(gòu)出發(fā),三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)、徐工科技,未來(lái)5-10年利潤(rùn)達(dá)20%以上年增長(zhǎng)的概率大。維持以上三公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。并認(rèn)為,2009年行業(yè)估值水平將回升到動(dòng)態(tài)15倍PE以上,行業(yè)將出現(xiàn)正收益,建議在09年一季度或二季度初提升至標(biāo)準(zhǔn)配置以上。（高菲）